 |
 |
уровень A - это момент открытия позиции по цене А
уровень B - это момент переноса позиции на следующие сутки, закрытие и открытие по цене В
уровень С - это момент закрытия позиции по цене С
Легко увидеть, что разница между ценами А и С (та прибыль или убыток, которые Вы получаете) такая же, как сумма разниц между ценами А и В и ценами В и С.
То есть (С - А) = (В - А) + (С - В)
Пример расчета SWAP
| Операция | USD | Курс | CHF |
Изменение депозита
|
| открытие | -100 000 | 1,3672 | 136 720 | |
| swap t/n | 100 000 | 1,3710 | -137 100 | |
| промежуточный итог | 0 | -380 | = -380 CHF / курс 1,3710 = -277,17 USD | |
| swap open | -100 000 | 1,37097 | 137 097 | |
| закрытие | 100 000 | 1,3636 | -136 360 | |
| промежуточный итог | 0 | 737 | = 737 CHF / курс 1,3636 = -540,48 USD | |
| итог сделки | 0 | =-380 + 737 =357 CHF |
=-380 CHF/курс 1,3710 + 737 CHF / курс 1,3636 = 263,31 USD |
Если бы Вы закрыли свою позицию в тот же день:
| Операция | USD | Курс | CHF |
Изменение депозита
|
| открытие | -100 000 | 1,3672 | 136 720 | |
| закрытие | 100 000 | 1,3636 | -136 360 | |
| итог сделки | 0 | 360 CHF | = CHF / курс 1,3636 = 264,01 USD |
Разница между двумя сделками составляет (357 CHF - 360 CHF = -3 CHF). Это и есть разница из-за изменения курса на swap-пункты - в данном случае на -0,3 пункта.Центральный банк страны устанавливает учетную ставку по каждой валюте. В разных странах - разные ставки, причем различие может быть очень значительным (например, учетная ставка по USD в несколько раз больше чем по JPY). Мы видим знакомую Российскую ситуацию - если поместить депозит в рублях в банке, он заплатит порядка 15 - 18%, а на депозит в долларах США вряд ли начислят больше 5% (дело в разнице ставок).Что же из этого следует? Когда, например, Вы совершаете сделку по покупке USD за JPY, то фактически получаете валюту (USD) с большей процентной ставкой, а взамен отдаете другую валюту (JPY) с меньшей. Минимальный срок банковского кредита - одни сутки и даже за такой короткий срок банки начисляют проценты на используемые в Вашей работе суммы.
Как вычисляются Swap-пункты
Для расчета того, сколько и в каких случаях Вам будет платить Банк (и наоборот), существует специальная таблица. (Следует учитывать, что Центральные банки всех стран периодически меняют учетные ставки, поэтому и значения в данной таблице будут со временем изменяться.) Для понимания таблицы следует учесть еще одну распространенную формулировку: если Вы купили какую-либо валюту, то у вас по ней образовалась "длинная" позиция или по-английски LONG, если вы продали валюту - то по ней у вас "короткая" позиция или SHORT.
SWAP в отчете о торговых операциях
| Date | Instr | Amount | Price | Posit. | P/L | Balance | Descr. |
| 2/26/2006 22:40 | EUR/JPY | -350,000 | 138.78 | Open | 0 | 141,021.75 | |
| 2/26/2006 22:41 | GBP/JPY | -350,000 | 203.88 | Open | 0 | 141,021.75 | |
| 2/27/2006 21:00 | EUR/JPY | 350,000 | 137.77 | Close | 3,040.08 | 144,061.83 | Swap t/n |
| 2/27/2006 21:00 | EUR/JPY | -350,000 | 137.76 | Open | 0 | 144,061.83 | Swap Open Rate 137.76 |
| 2/27/2006 21:00 | GBP/JPY | 350,000 | 202.21 | Close | 5,026.66 | 149,088.50 | Swap t/n |
| 2/27/2006 21:00 | GBP/JPY | -350,000 | 202.18 | Open | 0 | 149,088.50 | Swap Open Rate 202.184 |
| 2/27/2006 22:02 | EUR/JPY | 350,000 | 137.53 | Close | 693.61 | 149,782.09 | |
| 2/27/2006 22:02 | GBP/JPY | 350,000 | 202.04 | Close | 434.26 | 150,216.36 |
Пример отображение операции SWAP в торговом отчете. SWAP по EUR/JPY SWAP = 1.0, и по GBP/JPY = 2.6.
В данном примере, когда Вы купили USD за JPY, банк будет доплачивать Вам за каждые сутки, пока вы находитесь в такой позиции. И наоборот, если Вы продадите USD за JPY, уже вы будете доплачивать банку за каждый перенос позиции на следующие сутки.Вы открыли позицию, совершив продажу по паре USD/CHF
